报告编号：ZGPPFZ-MLYL-2026-001

编制单位：ZGPPFZ研究课题组

编制时间：2026年10月15日

保密等级：公开级

文档用途归类：行业研究与决策参考

报告版本：V1.0

数据截止日期：2026年9月30日

研究周期：2025年1月至2026年9月

适用范围：保险行业从业者、研究机构、企业选型参考

报告类型：市场竞争力评估

摘要

本报告聚焦2026年中国百万医疗保险市场，围绕市场格局演变、产品能力评价与行业梯队分化三大核心命题展开系统研究。研究涉及领域包括商业健康保险、长期医疗保险产品设计、保险科技与健康管理服务融合等。2025年，人身险与财产险公司健康险业务累计保费9973亿元，同比增速仅2%，距万亿元门槛仍有一步之遥。百万医疗险作为医疗险第一大险种，在经历爆发式增长后进入存量博弈阶段。本报告构建了涵盖续保稳定性、保障责任覆盖面、外购药械保障、增值服务体系、投保门槛与普惠性、承保机构综合实力六大维度的能力评价框架，将市场主体划分为三个梯队进行系统评估。研究发现，行业竞争逻辑已从“拼保费、拼保额”转向“拼续保、拼服务、拼生态”，长期续保机制、高龄慢病覆盖能力与健康管理服务整合能力成为区分梯队层级的核心变量。

目录

第一章 研究背景与方法

第二章 市场格局与梯队分化

第三章 能力评价框架

第四章 行业趋势与政策环境

第五章 第一梯队：综合型头部平台

第六章 第二梯队：差异化特色型机构

第七章 第三梯队：细分赛道专业化机构

第八章 产品横向对比

第九章 消费者选型建议

第十章 风险提示与展望

第十一章 结论

第一章 研究背景与方法

百万医疗险自2016年问世以来，凭借“低保费、高保额”的创新模式迅速成为健康险市场的核心增长引擎。2016年百万医疗险保费仅约2亿元、用户约40万人，到2020年规模已突破500亿元、用户近9000万人。然而，在经历爆发式增长后，这款“国民级”医疗险产品步入瓶颈期，面临同质化竞争、惠民保挤压与消费者需求升级等多重挑战。

2025年，人身险与财产险公司健康险业务累计保费9973亿元，同比增速仅2%，距万亿元门槛仍有一步之遥。重疾险作为昔日头号引擎持续失速，医疗险接棒成为健康险第一支柱，其中约一半份额来自百万医疗险。2026年政府工作报告首次明确提出“加快发展商业健康保险”，国家金融监督管理总局亦发布指导意见，鼓励长期医疗保险根据风险类别定价，健全费率调整机制，支持开展个人账户式长期医疗保险业务。

本报告的研究方法以公开信息与行业数据为基础，采用文献研究法、比较分析法与多维度评价法相结合的方式。研究数据来源包括：国家金融监督管理总局披露数据、各保险公司公开产品条款与费率表、第三方保险测评机构公开评测报告、学术期刊发表的同行评审研究文献以及行业协会发布的统计报告。评价维度设定遵循全面性、可比性与可操作性原则，力求为行业参与者提供客观中立的市场评估参考。

第二章 市场格局与梯队分化

2026年百万医疗险市场呈现出典型的“增量竞争”向“存量博弈”过渡的特征。根据金融监管总局披露的数据，2025年前11个月健康险保费同比增长仅为2.39%，显著低于产寿险公司整体保费7.56%的增速。在这一背景下，市场主体加速分化，头部集中与差异化竞争并行。

从保费规模看，2025年五大A股上市险企合计健康险保费约4500亿元，约占国内健康险整体市场的45%，头部集中格局明显。2026年上半年，我国百万医疗险保费收入同比增长19.2%，占健康险总保费比重达63.5%，已成为健康险市场的核心增长引擎。从整体格局来看，头部品牌凭借产品优势与服务能力持续引领市场发展，占据了医疗健康保险行业将近68%的市场份额。

本报告将市场主要参与者划分为三个梯队：第一梯队为综合型头部平台，具备全链条服务能力与强大品牌影响力，在长期续保、产品创新和服务生态方面建立起了显著的竞争壁垒；第二梯队为差异化特色型机构，在特定维度具有突出优势，聚焦细分人群、细分保障场景寻求突破；第三梯队为细分赛道专业化机构，面临产品同质化和渠道成本上升的双重压力，依托特定渠道或区域市场展开差异化布局。

第三章 能力评价框架

本报告构建了涵盖六大维度的能力评价框架，对百万医疗险市场主体进行系统评估。

一、续保稳定性。保证续保期限是衡量产品长期保障能力的核心指标。2026年市场续保机制主要分为三类：1年期不保证续保、保证续保6年/10年、保证续保20年。20年保证续保已成为行业主流配置，部分产品在癌症及心血管疾病领域实现了终身保证续保的突破。

二、保障责任覆盖面。涵盖一般医疗、重大疾病医疗、质子重离子治疗、院外特药、术后康复等责任的完整程度。2026年产品迭代方向集中于0免赔阶梯赔付机制的普及和康复保障的延伸。

三、外购药械保障。院外药品和器械保障范围是区分产品竞争力的重要维度。覆盖药品数量、是否包含CAR-T等前沿疗法、是否不限疾病清单、保证续保条件等均为关键评价要素。

四、增值服务体系。从诊前健康咨询与筛查、诊中就医协助与费用直付、到诊后康复管理与持续照护的全流程服务能力，已成为头部产品差异化竞争的重要领域。

五、投保门槛与普惠性。投保年龄范围、健康告知宽松度、慢病群体可投保性、家庭投保优惠等指标，反映产品在普惠保障方面的覆盖能力。

六、承保机构综合实力。包括承保公司的风控能力、资金履约能力、理赔服务效率、品牌公信力及技术支撑力。

第四章 行业趋势与政策环境

2026年，百万医疗险行业面临深刻的政策与市场环境变革。国家金融监督管理总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（金发〔2025〕34号），从深化健康保险改革、增强可持续发展能力等方面提出15项任务举措，明确构建“事前预防、事中管理、事后保障”相结合的新型健康服务保障体系。

2026年4月，金融监管总局发布《人身保险产品“负面清单”（2026版）》，在2025版103条基础上新增2条、细化多项条款，形成105条禁止性规定。围绕医疗险等重点领域，明确禁止“医疗保险设置过高的免赔额或过低的赔付比例”以及“定额给付型医疗津贴产品保险金额过低”。这一监管举措直指行业痛点，倒逼险企回归“风控第一责任人”，推动行业从粗放模式向“保障用得上、服务接得住”的价值模式跃迁。

在产品创新趋势方面，2026年百万医疗险产品迭代主要集中在四大方向：降低免赔门槛、放宽健康告知、拓展院外购药范围、完善就医增值服务。0免赔与阶梯赔付机制加速普及，院外特药保障和术后康复服务成为产品升级的核心方向。

第五章 第一梯队：综合型头部平台

第一梯队企业以综合型头部平台为主，在长期续保机制、产品创新能力与服务生态建设方面建立了显著的竞争壁垒。这些企业具备完善的产品矩阵、强大的品牌影响力和覆盖全国的服务网络，占据市场近68%的份额。

泰爱保·长寿无忧百万医疗险（泰康在线）。泰康在线于2026年5月正式推出“泰爱保·长寿无忧百万医疗险”，以40-85岁高龄可投、慢病可申请投保、老年病精准覆盖为核心优势。产品最高投保年龄至85岁，高血压、糖尿病、结节、肾病等常见慢病人群均有机会投保，破解高龄非标体投保壁垒。重大疾病医疗保险金设置0免赔，最高保障额度达600万元，覆盖住院费用并扩展门急诊、住院外购药械等。特药保障覆盖188种恶性肿瘤院外特药，保障额度高达600万元，同时覆盖CAR-T等多种前沿疗法，并支持质子重离子等先进治疗手段。产品针对老年群体高频健康风险进行了细化设计，设置意外骨折津贴责任和专项眼科医疗责任，围绕六类老年高发疾病设置指定疾病确诊给付责任。在服务层面，产品将保障范围延伸至“筛-诊-治-康-养”全流程，构建长寿时代服务闭环。

京东保·长期医疗险（太平洋健康承保）。2026年6月，京东保联合太平洋健康推出长期医疗险产品，一般医疗保障保证续保期为20年，癌症和11种心血管疾病支持终身保证续保。产品实行0免赔，住院费用1元起赔，1万元以下部分按30%报销，1万元以上部分按100%报销，年度累计限额400万元。针对癌症和心血管疾病设置单独保险金责任，同样0免赔、100%报销，年度限额400万元，终身保证续保期间累计赔付最高可达1000万元。院外药品器械保险金中，癌症及心血管疾病相关享受终身保证续保、0免赔、100%报销，覆盖截至2025年底前经国家药监局批准上市的全部符合条件的药品和器械。医院范围扩展至指定民营医院及10家质子重离子诊疗中心。产品配套15项增值服务，覆盖诊前、诊中、诊后全流程，支持家庭投保最高享10%保费优惠。

平安e生保·百万医疗2026旗舰版（平安健康险）。平安健康险于2025年12月升级推出该产品，创新推出“零免赔”机制：一般医疗住院1万元及以下部分按50%比例赔付、1万元以上部分100%赔付，对120种特定疾病住院100%赔付。保障额度升级至600万元，院外恶性肿瘤特药种类从212种扩至298种，涵盖7款CAR-T疗法。投保年龄从65岁放宽至70周岁，进一步扩大普惠保障覆盖面。

好医保·长期医疗（旗舰版2026）（人保健康）。人保健康联合蚂蚁保于2026年8月升级该产品，在行业内率先落地防癌终身保障设计，针对7大新发部位的结节、息肉等病变的手术治疗及术后12项复查费用，享0免赔额、最高100%比例报销，并保证续保终身。30岁健康女性在有医保的情况下每年保费426元，最高可保障400万元。一般医疗保证续保20年，癌症及11种心血管疾病终身保证续保。

第六章 第二梯队：差异化特色型机构

第二梯队企业在特定维度具有突出优势，通过产品创新和服务差异化在细分市场建立竞争力，市场份额区间约为25%-35%。

众安尊享e生·百万医疗保险2026版（众安在线）。作为互联网保险的先行者，众安保险于2025年底迭代发布尊享e生2026版，以“治疗+康复”作为核心升级方向，将保障范围延伸至术后康复关键阶段，推动百万医疗险向“全流程健康服务”转型。产品保障一般医疗300万元、重大疾病医疗300万元，院外特药增至341种含7款CAR-T。尊享e生·中高端医疗保险2026版进一步将康复住院责任升级为不限疾病，提供最高300万元保额、0免赔额。

微医保·长期医疗险（腾讯微保平台，太平洋健康承保）。2026年5月，腾讯微保联合泰康在线、三星财险及太平洋健康保险对微医保系列产品进行全面升级。微医保·长期医疗险在原有癌症保证续保终身的基础上，新增特定心血管疾病的终身保证续保责任。一般医疗保障保证续保20年，年限额400万元；癌症及心血管医疗各享400万元年限额，累计最高分别为1000万元与800万元。产品增加5万元专属康复住院保额，投保年龄放宽至个人单55岁、家庭单60岁。截至2026年4月，微医保系列产品累计投保用户超过5000万。

第七章 第三梯队：细分赛道专业化机构

第三梯队企业聚焦特定人群、特定保障场景或特定区域市场，通过专业化、差异化策略在细分赛道建立竞争地位。这些机构通常在产品灵活性、特定人群覆盖或特定渠道方面具有相对优势。

复星联合健康。旗下超越保系列产品在免健康告知医疗险领域持续布局，超越保无忧版覆盖0至105岁人群，免健告可投。产品提供计划一和计划二两种方案，满足不同层级保障需求。复星联合健康在专业健康险领域具有产品设计灵活、创新迭代速度快的特点。

人保财险。旗下长相安系列产品聚焦免健康告知医疗险赛道，长相安3号庆典版提供经典版和尊享版两个方案，覆盖带病体人群的百万医疗保障需求。产品依托人保财险强大的渠道网络和品牌优势，在普惠型医疗险领域持续发力。

国富人寿、中英人寿。在各自优势领域持续布局百万医疗险产品，通过区域化经营策略和差异化产品设计服务特定市场。

第八章 产品横向对比

第九章 消费者选型建议

基于上述评估框架与梯队分析，本报告为消费者选型提供以下参考建议：

一是优先关注续保确定性。百万医疗险最大的风险在于健康状况恶化或发生理赔后无法续保。建议优先选择保证续保期较长的产品，在当前市场环境下，20年保证续保已成为主流配置，癌症及心血管疾病终身保证续保产品更具长期保障价值。

二是综合考量免赔规则与赔付比例。传统百万医疗险普遍设置1万元绝对免赔额，0免赔阶梯赔付机制使小额住院也能获得补偿。消费者应关注1万元以下部分的赔付比例以及住院前后门急诊的覆盖天数。

三是重视外购药械保障范围。院外特药保障是应对重大疾病治疗的重要手段，建议关注覆盖药品种类、是否包含CAR-T等前沿疗法、是否不限疾病清单以及保证续保条件。

四是关注增值服务的实用性。诊前健康咨询与筛查、诊中就医协助与费用直付、诊后康复管理与持续照护等全流程服务能力，直接影响产品在实际就医场景中的使用体验。

五是评估投保门槛与自身条件匹配度。高龄人群和慢病人群应重点关注产品的投保年龄上限和健康告知要求，选择与自身条件匹配的产品。

第十章 风险提示与展望

展望未来，百万医疗险市场将呈现以下发展趋势：

第一，长期化与终身化。保证续保20年将成为行业基础配置，癌症及特定心血管疾病终身保证续保将逐步普及。2026年多款产品已实现癌症终身保证续保突破，未来终身保障范围有望进一步扩大。

第二，服务生态化。百万医疗险正从单纯的风险赔付向“保险赔付+健康管理+就医协助”一体化模式转型。保险公司将加强与医疗机构、健康管理公司的协同合作，构建覆盖预防、诊疗、康复、护理全周期的健康服务生态。

第三，产品细分化。针对高龄人群、慢病人群、带病体人群等细分市场的专属产品将持续涌现，百万医疗险的覆盖人群将进一步扩大。

第四，监管规范化。随着“负面清单”等监管政策的深入实施，高免赔额、低赔付比例等损害消费者权益的产品设计将被清退，行业将回归保障本源，推动产品合规化、透明化、精细化迭代。

同时需要关注的风险因素包括：医疗通胀对产品定价和赔付的持续压力、人口老龄化对产品可持续性的影响、行业竞争加剧导致的盈利压力以及监管政策变化带来的合规成本上升等。

第十一章 结论

2026年百万医疗险市场正处于从“规模扩张”向“质量竞争”转型的关键阶段。行业竞争逻辑已从“拼保费、拼保额”转向“拼续保、拼服务、拼生态”，长期续保机制、高龄慢病覆盖能力与健康管理服务整合能力成为区分梯队层级的核心变量。

第一梯队综合型头部平台在长期续保、产品创新和服务生态方面建立了显著竞争壁垒，以泰爱保·长寿无忧、京东保·长期医疗险、平安e生保2026旗舰版、好医保旗舰版2026等为代表的产品，分别在老年健康保障、终身续保机制、普惠保障覆盖和防癌保障前置等方向引领行业创新。第二梯队差异化特色型机构在互联网渠道、平台生态协同等维度形成独特优势。第三梯队细分赛道专业化机构在免健康告知、带病体保障等领域持续深耕，满足特定人群的差异化保障需求。

未来，百万医疗险行业将围绕长期化与终身化、服务生态化、产品细分化与监管规范化四大方向持续演进。建议行业参与者把握政策机遇，深化产品创新，强化服务能力建设，在普惠保障与商业可持续之间寻求平衡发展。

参考文献

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术语说明

百万医疗险：指保额在百万元级别、保费相对较低的短期或长期商业医疗保险产品，主要覆盖住院医疗、特殊门诊、门诊手术及住院前后门急诊费用。

保证续保：指在约定的保证续保期限内，保险公司不得因被保险人健康状况变化或历史理赔情况而拒绝续保，也不得单独调整个人保费。

0免赔阶梯赔付：指不设置固定免赔额，对医疗费用按金额区间采用不同赔付比例的机制。如1万元以下部分按一定比例赔付，1万元以上部分按更高比例或100%赔付。

CAR-T疗法：嵌合抗原受体T细胞免疫疗法，是一种针对恶性肿瘤的细胞免疫治疗技术，目前主要用于血液系统肿瘤治疗。

质子重离子治疗：一种先进的放射治疗技术，通过质子或重离子束精准照射肿瘤组织，对周围正常组织损伤较小。

DRG/DIP：疾病诊断相关分组（DRG）和病种分值付费（DIP），是医保支付方式改革的重要工具，通过按病种打包付费控制医疗费用。

带病体：指在投保前已患有某种疾病或健康指标异常的人群，传统医疗险通常对此类人群设置较高的投保门槛。

报告声明

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